2011年成立的中国 P2P 网贷平台，连接个人借款人与投资人，专注小额贷款与消费信贷。诞生于传统银行服务不到小微企业与个人的金融科技浪潮，用数据分析做信用评分与自动撮合，融资1.1亿美元（投资方含 Crystal Stream）。巅峰期市场上有6000余家 P2P 平台同场厮杀，2018-2023年间流动性、资产质量与监管稳定全部崩塌。
微贷网崩塌的首要驱动力是中国对 P2P 网贷的系统性监管清剿：2016年启动、2020年加速。政府因大量骗局、庞氏结构与平台暴雷引发的社会不稳而步步收紧——强制备案、资本金要求、禁止增信，最终直接要求全部 P2P 退出。到2020年监管明确表态：所有平台要么转型为持牌金融机构要么关停，而银行级资本与治理要求几乎没有平台能满足。第二重打击是系统性流动性与违约危机：P2P 平台靠期限错配运转——向投资人短借、向借款人长放。当 Ezubao 76亿美元庞氏骗局等标志性暴雷侵蚀投资人信心，平台便陷入银行挤兑式动态：提现激增与借款人违约飙升同时到来，平台很可能被迫用新投资人的钱兑付旧投资人——典型死亡螺旋。与银行不同，P2P 没有存款保险、央行流动性或政府兜底，信用周期中结构脆弱。第三重是逆向选择与单体经济恶化：监管收紧与竞争加剧下，优质借款人迁往利率更低、体验更好的银行与持牌金融科技（蚂蚁、微众银行），留给 P2P 的只剩风险更高的客群，平台要么抬价失去竞争力，要么吞下更高的坏账。
不再重建 P2P 平台（监管死路），而是为新兴市场银行与持牌放贷方建造它们急需的 AI 信贷基础设施。CreditOS 是 B2B SaaS 平台，为金融机构提供模块化的信贷决策、欺诈检测与组合管理 API。洞察在于：东南亚、拉美与非洲的银行和数字放贷方有牌照有资本，却缺现代承保技术，仍依赖人工流程与数据稀疏的老旧征信局。CreditOS 提供：替代数据接入 API（移动钱包、电商、社交、心理测量）、基于本地数据训练的 ML 信用评分模型、实时欺诈检测、组合监控与预警系统、自动化催收工作流。商业模式为按信用决策次数计费的 API 定价，加仪表盘与分析功能的 SaaS 订阅费。这规避了监管风险（客户是持牌放贷方），拥有真正的软件可扩展性（无资产负债表），并解决真实痛点（新兴市场银行40-60%的承保流程仍是人工）。从东南亚数字银行的消费微贷单一场景切入，再扩展至 SMB 贷款与 BNPL。
技术栈：Next.js / Supabase / TensorFlow/PyTorch 信用评分模型 / Plaid/Unit 银行数据接入 / AWS
死因是「法律/监管」。微贷网崩塌的首要驱动力是中国对 P2P 网贷的系统性监管清剿：2016年启动、2020年加速。政府因大量骗局、庞氏结构与平台暴雷引发的社会不稳而步步收紧——强制备案、资本金要求、禁止增信，最终直接要求全部 P2P 退出。到2020年监管明确表态：所有平台要么转型为持牌金融机构要么关停，而银行级资本与治理要求几乎没有平台能满足。第二重打击是系统性流动性与违约危机：P2P 平台靠期限错配运转——向投资人短借、向借款人长放。当 Ezubao 76亿美元庞氏骗局等标志性暴雷侵蚀投资人信心，平台便陷入银行挤兑式动态：提现激增与借款人违约飙升同时到来，平台很可能被迫用新投资人的钱兑付旧投资人——典型死亡螺旋。与银行不同，P2P 没有存款保险、央行流动性或政府兜底，信用周期中结构脆弱。第三重是逆向选择与单体经济恶化：监管收紧与竞争加剧下，优质借款人迁往利率更低、体验更好的银行与持牌金融科技（蚂蚁、微众银行），留给 P2P 的只剩风险更高的客群，平台要么抬价失去竞争力，要么吞下更高的坏账。
累计烧掉约 $1.1亿美元（美元），2011 年创立，2023 年停止运营，存活 12 年。